A construção de carteiras resilientes e a importância da diversificação dos investimentos estiveram no centro do keynote “Construindo Portfólios Resilientes: alocação de ativos como ferramenta de diversificação”, apresentado por Luiz Garcia – gerente ADM de Carteiras - e Rafael Silotto – gestor de Fundos Multimercado – ambos da Bradesco Asset Management, durante o 5º Seminário dos Fundos de Pensão e Patrocinadores Privados.

Ao longo da apresentação, os especialistas defenderam que não existem ativos perfeitos, mas sim portfólios bem construídos, capazes de equilibrar risco, retorno e proteção patrimonial ao longo do tempo. “O que existe é uma carteira bem construída”, afirmou Rafael Silotto, ao destacar a importância da diversificação e do rebalanceamento constante das carteiras.

Os executivos utilizaram exemplos históricos para demonstrar os riscos da concentração excessiva de investimentos em poucos ativos ou mercados, citando episódios como Brumadinho, a greve dos caminhoneiros e movimentos internacionais que impactaram diretamente os mercados brasileiros. Segundo eles, a diversificação geográfica e cambial tornou-se ainda mais relevante diante do atual cenário global de instabilidade econômica e geopolítica.

Rafael Silotto também chamou atenção para as mudanças ocorridas nos ciclos econômicos após a pandemia, destacando que antigas relações de proteção entre ativos passaram a funcionar de forma diferente. “As correlações mudam, os ciclos econômicos mudam, os regimes mudam”, afirmou, ao defender acompanhamento permanente e gestão ativa dos portfólios.

Luiz Garcia destacou que a seleção de gestores e ativos exige não apenas análises quantitativas, mas também avaliações qualitativas relacionadas à governança, alinhamento entre sócios, gestão e investidores. Segundo ele, “não é só quantitativo”, ressaltando a importância da análise estratégica e de longo prazo na composição das carteiras.

Os especialistas também alertaram para os riscos das decisões impulsivas dos investidores em momentos de volatilidade. Ao apresentar um estudo sobre mudanças frequentes de perfil de investimento, Luiz Garcia afirmou que “o maior valor que a gente consegue agregar para o participante não é escolher o melhor ativo em determinado momento, mas evitar que ele tome decisões reativas que vão destruir sua relação de risco e retorno no médio e longo prazo”.

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Material disponibilizado pelos palestrantes

Apresentação Bradesco Asset Management

Saiba mais sobre os demais painéis do Seminário

• Painel de Abertura
• Panorama Pensions Regulator na Inglaterra
• Keynote Construindo Portfólios Resilientes: Alocação de Ativos como Ferramenta de Diversificação
• Painel I Modelos Globais de Previdência Privada
• Keynote A Nova Era dos ETFs: Inovação, Democratização e Expansão do Mercado
• Painel II Investimentos em Transformação – Capital Previdenciário em Ambiente Geopolítico Fragmentado
• Keynote Oportunidades nos Mercados Internacionais para 2026
• A Arte como Investimento
• Painel III Economia do Trabalho e a Previdência Privada
• Encerramento Nossa Trajetória - Revista Digital